Facteur humain et transactions : 7 clés pour investir sans se tromper 🤝

Lorsqu’une transaction échoue, il est rare que cela soit dû au business plan. C’est souvent le facteur humain qui fait dérailler les choses.

En tant qu’executive coach et spécialiste de l’évaluation des équipes dirigeantes dans le cadre du private equity, je me concentre sur l’identification de ces risques humains invisibles, souvent négligés, mais cruciaux pour la réussite d’une opération.

Voici les 7 points essentiels à considérer pour sécuriser vos investissements.

1. Mon expertise

Ancienne avocate d'affaires avec plus de 15 ans d’expérience, j’ai fondé JBC Executive Solutions pour apporter une expertise unique aux investisseurs. Mon travail consiste à analyser les équipes dirigeantes avant même le closing pour identifier les risques humains et aligner les intérêts des investisseurs avec ceux des dirigeants en place.

Mon objectif : maximiser la performance des équipes et sécuriser les transactions.

2. Les erreurs les plus fréquentes dans les transactions ❌

Dans mon expérience, voici les erreurs les plus courantes que je vois souvent dans les deals :

• Confondre les compétences individuelles des dirigeants avec la performance collective de l’équipe.

• Sous-estimer les tensions sous-jacentes entre dirigeants, qui peuvent émerger dans des moments clés.

• Attendre le post-closing pour évaluer l’adéquation des équipes, alors que cela devrait se faire dès le début.

  
  

Ces erreurs peuvent mettre en péril une transaction, mais elles sont évitables avec une évaluation préalable approfondie.

3. Mon impact sur les transactions 💥

Je rends les risques humains visibles et exploitables.

Par exemple, lors d’un projet d’investissement dans une entreprise tech au Luxembourg, j’ai réalisé une analyse du management de l’équipe dirigeante via Harrison Assessment (en menant plusieurs entretiens).

Cette analyse a permis aux investisseurs de renoncer au deal, en économisant plusieurs millions 💸. Aujourd’hui, je continue d’accompagner cette équipe pour les préparer à une future levée de fonds.

4. L’évolution des pratiques dans le private equity 📈

Le secteur évolue, et il devient de plus en plus important d’intégrer l’évaluation humaine dès le début des processus d’investissement. Les tendances actuelles montrent une forte montée en puissance de la data et des analyses comportementales, qui permettent de prédire la réussite d’un leadership à travers des outils plus sophistiqués.

Les investisseurs cherchent aussi à affiner leur gouvernance post-deal pour garantir la performance des équipes à long terme.

5. Pourquoi l’humain est un facteur décisif dans chaque deal

L’humain, souvent négligé, est l’élément qui fera la différence entre un deal réussi et un échec. C’est pourquoi il est crucial de comprendre les dynamiques de l’équipe avant même de prendre des décisions d’investissement.

Le bon alignement des valeurs et des objectifs entre le management et les investisseurs est essentiel pour assurer la pérennité de l’entreprise après le closing.

6. Mes recommandations pour sécuriser vos deals ✅

Les décisions que vous prenez avant, pendant et après un deal peuvent être renforcées en adoptant une approche centrée sur l'humain.

Cela inclut :

• Une évaluation approfondie des dirigeants en amont du deal pour vérifier leur alignement stratégique.

• Un suivi post-closing des équipes pour s'assurer de la rétention des talents clés et de la bonne intégration des nouvelles gouvernances.

• Une gestion proactive des tensions éventuelles dans l’équipe dirigeante, pour éviter qu’elles ne perturbent la performance future.

  
  

7. Les biais inconscients à éviter dans les transactions ⚠️

Les biais humains, souvent invisibles, peuvent faire capoter un deal.

Il est essentiel d’en prendre conscience pour éviter de commettre des erreurs de jugement.

Parmi les biais les plus courants, on retrouve :

• La surconfiance envers un fondateur charismatique, sans prendre en compte les dynamiques internes de l’équipe.

• Le biais de confirmation lors des interviews, où l’on cherche uniquement à confirmer ses propres hypothèses.

• L’effet halo, où une performance passée est systématiquement associée à une future réussite, sans évaluation objective des compétences actuelles.

  
  

Avec ces éléments, vous serez mieux armé pour prendre des décisions éclairées et sécuriser vos investissements à long terme.

Si vous souhaitez en savoir plus sur la façon dont une évaluation humaine approfondie peut améliorer vos transactions, n’hésitez pas à me contacter. 📩

Human Factor & Deals: 7 Key Insights to Invest Smarter 🤝

When a transaction fails, it’s rarely because of the business plan. It’s often the human factor that derails things.

As an executive coach and expert in leadership due diligence within private equity, this is where I focus my efforts—identifying those invisible human risks that are often overlooked but crucial for a deal's success.

Here are the 7 key points to consider in order to secure your investments.

1. My Expertise

I’m a former corporate lawyer with over 15 years of experience, now based in London and founder of JBC Executive Solutions.

I work with investors to provide deep insights into leadership teams before the deal is closed. My role is to identify human risks early, align the interests of investors and management, and ensure long-term performance through strategic support.

2. The Most Common Mistakes in Deals ❌

In my experience, here are the most frequent mistakes I see in transactions:

• Confusing individual talent with collective team performance.

• Underestimating underlying tensions between leaders that can surface at critical moments.

• Waiting until post-closing to assess team alignment, which should be done much earlier in the process.

  
  

These mistakes can jeopardize a deal, but they are preventable with early, thorough evaluation.

3. My Impact on Deals 💥

I make human risks visible and actionable.

For example, in a recent tech investment project in Luxembourg, I evaluated the management team through several interviews and identified a significant gap between the team’s vision and its ability to execute.

This report led the investors to walk away from the deal, saving them millions 💸. I continue to support this team to help them prepare for a future fundraising round.

4. The Evolving Practices in Private Equity 📈

The industry is changing, and human due diligence is becoming a more integral part of the investment process.

We are seeing a rise in the use of behavioral analytics and predictive leadership tools that help assess a team’s long-term success. Investors are also refining their post-deal governance practices to ensure that teams deliver on their objectives.

5. Why the Human Factor is a Deal-Maker 🔑

The human element, often overlooked, is the critical factor that will determine whether a deal succeeds or fails.

This is why it’s crucial to understand the dynamics within the leadership team before making investment decisions. Ensuring that the values and objectives of both management and investors are aligned is essential for the long-term sustainability of the business.

6. My Recommendations to Secure Your Deals ✅

The decisions you make before, during, and after a deal can be strengthened by adopting a human-centered approach.

This includes:

• Thoroughly evaluating the leadership team early in the process to ensure strategic alignment.

• Maintaining post-closing follow-up to ensure retention of key leaders and proper governance integration.

• Proactively managing any leadership tensions to prevent them from disrupting future performance.

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7. Unconscious Biases to Avoid in Transactions ⚠️

Human biases, often invisible, can derail a deal.

It’s essential to be aware of them to avoid costly mistakes. Some of the most common biases include:

• Overconfidence in a charismatic founder, without considering the internal dynamics of the team.

• Confirmation bias in interviews, where one only seeks to validate preconceived notions.

• The halo effect, where past performance is blindly linked to future success, without objectively evaluating current capabilities.

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With these insights, you’ll be better equipped to make informed decisions and secure your investments in the long run.

If you'd like to learn more about how human due diligence can improve your transactions, feel free to get in touch. 📩